Эксперты рассказали, что будет с рынком вкладов к концу года
Объем денег на банковских счетах населения за период с января по июль текущего года увеличился на 5,3 трлн рублей, превысив 50 трлн рублей. Об этом сообщил Банк России. Для сравнения: расходы федерального бюджета РФ за год составляют около 34 — 36 трлн рублей. То есть гипотетически страна могла бы прожить на деньги вкладчиков год-полтора. Интерес к сбережениям у граждан поддерживается высокими ставками по банковским депозитам. Полезен ли рост вкладов такими темпами для экономики России и что будет на рынке сбережений до конца 2024 года, «МК» выяснил у экспертов.
По данным на 1 августа, объем средств населения на банковских депозитах составил 50,39 трлн рублей. Эта колоссальная цифра равна примерно четверти годового ВВП страны и почти в полтора раза превышает годовой объем расходов федерального бюджета. Более того, рост депозитов за первые семь месяцев текущего года более чем в два раза превысил показатели за аналогичный период 2023 года.
«Сейчас мы наблюдаем классический случай сберегательной модели поведения населения, — говорит экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. — Напомним, что Центробанк РФ давно поощряет у россиян тенденцию откладывать деньги на будущее, и его усилия сейчас материализовались. Более того, рост сбережений при одновременном росте доходов нисколько не препятствует расширению потребления и не оказывает негативного влияния на розничную торговлю и производство потребительских товаров и продуктов питания». В то же время рост сбережений в банках помогает охладить и без того перегретый рынок потребительского кредитования, отметил эксперт.
Объем сбережений россиян растет на фоне высоких процентных ставок в банках. В первой декаде августа средневзвешенная ставка по вкладам в десяти крупнейших кредитно-финансовых организациях России составила 17,28%, тогда как на рынке можно встретить предложения по открытию депозита под 19–20%. С начала года ставки по депозитам выросли более чем на 2,5%.
По словам руководителя отдела поддержки клиентов и продаж Альфа-Форекс Александра Шнейдермана, эта тенденция показательна для экономики — она показывает, что у граждан в принципе есть сбережения и их объем увеличивается. Однако есть и негативные факторы. В частности, хранение средств на счетах и неиспользование их в реальной экономике, конечно, замедляет темпы экономического роста и развития. По сути, деньги просто лежат на счетах: они не увеличивают потребление, не происходит оживления спроса, предупредил наш собеседник.
В целом эксперты разошлись во мнении, насколько хорош для экономики России столь стремительный рост вкладов населения. Так, по мнению вице-президента Ассоциации юристов по регистрации, ликвидации, банкротству и судебному представительству Владимира Кузнецова, увеличение абсолютного объема вкладов является позитивным сигналом, поскольку, сберегая средства, банки могут активнее участвовать в экономической жизни страны, например, кредитуя бизнес. Таким образом, четкого порога сбережений, за которым рост объема вкладов начинает сигнализировать о губительных для экономики факторах, не существует, напомнил эксперт.
«Экономике нужны длинные деньги, а значит, депозиты, открываемые в большинстве случаев на срок 6–12 месяцев, не очень помогут развитию страны, — присоединяется к обсуждению инвестиционный консультант Юлия Кузнецова. — Важно отметить, что в этом случае банки берут деньги из сбережений, а также выдают кредиты физическим лицам и компаниям. Но процентные ставки по кредитам очень высокие и достигают 22% годовых, и такие «дорогие» деньги компаниям невыгодны. Чтобы выплачивать такие дорогие кредиты, бизнес вынужден повышать цены на продукцию, а за этим следует рост зарплат: так растет инфляция». С инфляцией ЦБ РФ борется путем повышения ключевой ставки.
По мнению профессора кафедры государственных и муниципальных финансов РЭУ им. Г.В. Плеханова Юлии Финогеновой, рост сбережений полезен для экономики в условиях стабильного производства и достаточного предложения товаров и услуг, поскольку население не изымает сбережения. С ростом доли сбережений в структуре доходов увеличивается их роль как инвестиционного ресурса. Риски возникают, когда сбережения начинают тратиться на потребление, способствуя очередному витку инфляции.
До конца года сохранится тенденция к увеличению депозитов населения. Таким образом, по мнению Кузнецова, учитывая политику банковского сектора по повышению ставок, привлечению большего количества средств граждан, а также ужесточение условий льготного кредитования на покупку жилья, можно ожидать еще большего увеличения объема депозитов в банках.
«Программа долгосрочных сбережений, которая действует с начала 2024 года, также будет способствовать сохранению как минимум текущего уровня сбережений», — считает Финогенова. «Она направлена на стимулирование сбережений среди граждан с низкими доходами, поскольку предусматривает возможность софинансирования государством процесса формирования добровольных пенсионных накоплений».