Риски стать финансовым «пузырем» на рынке депозитов
Деньги продолжают литься к россиянам как из рога изобилия. Вслед за повышением ключевой ставки до рекордных 21% банки также начали менять условия вкладов. Кто-то в борьбе за клиента уже поднял процентную ставку. А кто-то пойдет на это только для того, чтобы «быть не хуже других».
Со 2 по 11 ноября 21 банк повысил процентные ставки по вкладам. Пять из них входят в почетную двадцатку лучших в России. А неделей ранее 32 кредитные организации повысили доходность вкладов.
В среднем ставки достигли 19,5-20,93%, что даже выше доходности, которую кредитные организации предлагали по вкладам в марте 2022 года, когда на Украине началась SVO.
Выбор ставок по депозитам сегодня как никогда широк, как ассортимент колбас в магазине. Кто-то предлагает 23,5% на срок от 6 до 12 месяцев, кто-то гарантирует доходность в 23% на три месяца, а кто-то дает 26%, но только на 31 день. В общем, вклады на любой вкус.
С одной стороны, всем этим многообразием можно наслаждаться. Не так уж часто простым россиянам удается разбогатеть без особых усилий и риска. Процентные ставки по вкладам с лихвой покрывают ожидаемую годовую инфляцию в 8-8,5%.
Однако, с другой стороны, у этого праздника жизни есть и обратная сторона. Считается, что ЦБ сохранит ключевую ставку высокой до лета, собственно, регулятор этого не отрицает, наоборот, не исключает, что она продолжит расти. То есть вкладчики могут быть спокойны за свои депозиты еще долго: год-полтора.
Но на самом деле никто не знает, что может произойти на мировом финансовом рынке за это время. Как поведут себя банки в форс-мажорных обстоятельствах? И как ситуация с депозитной лихорадкой может повлиять на экономику страны?
— По большому счету, россиянам не стоит радоваться высокой ключевой ставке, которую нам дают проценты по депозитам, — считает финансовый аналитик, кандидат экономических наук Михаил Беляев. — Объясню почему: все они работают на каких-то предприятиях в условиях, когда бизнес не может брать кредиты на развитие производства и, соответственно, дополнительное повышение зарплат своим сотрудникам.
А рост цен на товары и продукты, инфляция сохранятся, они никуда не денутся. Это первый пункт. Второй, о котором уже говорят аналитики: экономике грозит стагфляция, застой темпов роста. Не исключено, что не будет расширения социальных программ в стране, строительства и реконструкции дорог, других объектов. Средства на эти цели берутся из темпов роста, а они уменьшаются из-за невозможности брать кредиты.
— В пределах 2%. С математической точки зрения это плюс, но с экономической точки зрения, хотя и говорят о развитии, это то же самое, что и депрессия. Как видите, перспективы не очень привлекательные.
— Конечно, определенная угроза есть. Чтобы платить высокие проценты вкладчикам, деньги для них надо откуда-то брать, банки должны их зарабатывать. Они зарабатывают на кредитных операциях. Но так как процентные ставки по кредитам очень высокие, желающих брать кредиты не так уж и много.
У средних и мелких банков возможности ограничены. Я не имею в виду крупные банки, которые, скорее всего, переживут любой финансовый шторм.
— Что такое пузырь? Он образуется не потому, что люди вложили деньги, а потому, что банкам трудно заработать деньги, чтобы покрыть проценты по депозитам.
— Наши банки живут на другой планете? Это важное звено в экономике. Малые и средние банки обслуживают не только людей, но и десятки тысяч предприятий. Если в каком-то маленьком городе, например, не может работать пиццерия, парикмахерская или автосервис, это ущерб экономике? Ущерб, а тем более людям.
— И правильно делает. Цель любого бизнеса в рыночной экономике — получение прибыли. Чиновники почему-то считают, что производитель должен выпускать больше продукции и тем самым повышать рентабельность. Все наоборот. Его задача — получение прибыли, а какими средствами, это его дело. Если вы можете без проблем отнести свои деньги в банк и гарантированно получать с них 20% дохода, то зачем ему рисковать и ввязываться в производство каких-то товаров?
Даже если вы вложите деньги в производство, вам придется задуматься: сможете ли вы работать завтра при такой высокой ключевой ставке?