Эксперты назвали причины снижения доли валютных вкладов в общем объеме банковских сбережений россиян
Доля валютных вкладов в общем объеме банковских сбережений россиян в декабре прошлого года составила 6,8%. По данным Центробанка, это самый низкий показатель за последние 17 лет. И дело не только в санкциях, резко ослабивших статус доллара и евро на финансовом рынке РФ. Как отмечают эксперты, во многом изменилась психология людей: сегодня в обществе уже нет былой фетишизации иностранной валюты, трепетного отношения к ней как к альтернативному средству сбережения денег.
Из 40,4 трлн рублей, которые граждане хранят в банках, сбережения в иностранной валюте составляют (в пересчете по курсу) около 2,7 трлн рублей. До 2022 года доля таких вкладов колебалась около 20% в течение нескольких лет, но затем начала очень быстро снижаться. Их держатели чувствовали себя неуютно, опасаясь дальнейших санкций со стороны США и ЕС. Прежде всего, введение полного запрета на валютные операции для российских физических лиц.
Кроме того, сами российские банки резко ухудшили условия по валютным инструментам, в частности, ввели совершенно драконовские, по сути, запретительные комиссии за обслуживание. Наконец, процентные ставки по рублевым вкладам существенно опередили ставки по валютным: в первом случае доходность составляет в среднем 18-21% годовых, во втором — до 1,5%.
Однако справедливости ради следует упомянуть такой момент, как курсовая переоценка, делающая рассуждения о доходности весьма условными. Так, в начале 2024 года банки открывали рублевые вклады на год примерно под 14% годовых, а курс «американца» к рублю к январю 2025 года вырос на 13% — с 89,7 до 101,7.
— Я спокойно отношусь к иностранной валюте, это лишь один из многих элементов сложившейся в России денежной системы, причем далеко не основной, — говорит финансовый аналитик, кандидат экономических наук Михаил Беляев. — Определенный культ доллара существовал в стране в 1990-е годы, когда рубль постоянно девальвировался, когда бушевала инфляция, а доллар, соответственно, превозносился как защитный, единственный надежный актив.
Сегодня подобное «идолопоклонство» медленно, но верно уходит из массового сознания. Людей, для которых нет ничего дороже американской валюты, становится все меньше. На ситуацию и поведение потребителей влияет и политика Центробанка, направленная на то, чтобы ставки по валютным депозитам были близки к нулю.
Плюс санкции затрудняют выезд россиян за границу. Если раньше для заграничных туров требовались доллары и евро, то сейчас такой необходимости вообще нет. А для путешествий по России нужны только рубли. В целом в силу объективных обстоятельств доверие населения к национальной валюте находится на самом высоком уровне, резюмирует Беляев.
— Текущее снижение доли валютных депозитов — это скорее позитивный сигнал, отмечает экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода. — Оно свидетельствует о доверии к рублю и росте популярности рублевых инструментов, которые обеспечивают более высокую доходность и ликвидность.
Кроме того, добавляет ведущий аналитик AMarkets Игорь Расторгуев, ограничения на операции с долларами и евро, вводимые западными странами, снижают интерес к этим валютам. Что касается депозитов в юанях и дирхамах ОАЭ, то они могут быть полезны, но в первую очередь для юридических лиц, активно работающих с китайским или ближневосточным рынками. Для остальных россиян эта экзотика, по мнению Расторгуева, малоактуальна: урожайность мала, а возможности использования внутри страны ограничены.